市场需求不减 行业整体向好

的份额，加强在山西、湖南、江西等省的市场开拓力度，上述三省电力局于08年加大了对非晶合金变压器的推广力度，为置信电气从沿海省份向内地发展提供了良好的契机。预计公司长期仍将维持70％左右的增长，毛利率将维持在20％以上。我们预计公司2008－2010年的每股收益分别为1.66元、2.34元和2.99元，未来三年的复合增长率为51%，维持“强烈推荐”的评级。

思源电气（002028）：公司的高压开关和互感器产品近两年保持了较快增长。从2007年国家电网公司集中招标的统计结果看，在220kV隔离开关的中标结果中，思源电气的控股公司江苏如高的份额大幅提升，从06年的3％提高到07年的28％。电力电容器也是公司发展较快的产品之一，预计08年、09年销量、收入将保持50％以上的增长。预计公司2008－2010年的每股收益分别为1.92元、2.53元和3.18元，复合增长率为34%，给予公司“推荐－A”的评级。