国家电网公司07年四季跟踪报告

06年度国家电网的流动负债略有上升，相较于05年增长了9.2％，同时速动资产下降17.07％，因此2006年的速动比率在05年度的基础上下降了0.14。该公司06年度的现金流动负债比率有所好转，由于2006年经营性现金净流入在05年度的基础上上涨了29.08%，远高于流动负债的上升速度，因此现金流动负债比率同05年度相比上升了0.06，这在一定程度上提高了该公司的短期偿债能力。利息保障能力在05年度的基础上上升了0.88，原因在于息税前利润的快速上升。2006年该公司的资产总额上升了3.68%，而负债总额仅上升了1.19%，所以资产负债率相比05年减少了1.49。综合来看，06年度国家电网的偿债能力同05年度相比有所上升。

国家电网06年度的营运能力显著提高。因主营业务收入和主营业务成本大幅上升（上升幅度分别为19.9%和19.01%），导致相应的总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率都有所上升。相较于2005年度，总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率分别上升了0.09，5.06和6.81。综合来看，06年度国家电网的营运能力同05年度相比显著上升。

2006年国家电网主营业务利润大幅上升35.21%，公司的主营业务利润率同05年度相比上升了0.67。06年度国家电网的利润总额在05年度的基础上增长87.43％，远高于净资产和总资产的增长幅度，使该公司的净资产收益率和总资产报酬率分别在05年度的基础上上升了1.8和0.92。总体来看，06年度国家电网的盈利能力在05年度的基础上显著提高。

2007年三季度国家电网的财务概况如下：累计的主营业务收入7316.5亿元，主营业务利润为449.65亿元，利润总额为305.6亿元，净利润为219.4亿元。截至2007年9月底，公司流动资产为2441亿元，资产总额为13255亿元，流动负债为4653亿元，负债总额为80218亿元，所有者权益为5038亿元。值得注意的是，公司的营运资金为-2212亿元。